Тетрадка.бгДоговорни и взаимни фондове

Американското понятие взаимен фонд съответства на европейското инвестиционно дружество от отворен тип и при положение, че в САЩ реално договорния фонд не е обособен правно, то взаимен фонд в САЩ означава колективна инвестиционна схема в Европа. В българската практика понятията колективна инвестиционна схема и взаимен фонд отдавна са еквивалентни. EFAMA приема за равнозначно на тях и понятието инвестиционен фонд. Договорните фондове или взаимните фондове са алтернатива за инвестиране на налични пари, чрез публично предлагане и инвестирането на тези средства на капиталовите пазари с цел реализиране на печалба от покупко-продажба на ценни книжа, приходи от лихви и пр. Клиентът предоставя определена сума, като купува дялове на фонда, а фондът инвестира парите в различни финансови инструменти. Всеки от инвеститорите притежава част от фонда, пропорционална на инвестираната от него сума. Към 19 август 2006 взаимните фондове в България са 15, като прогнозите са тяхната популярност непрекъснато да нараства и през 2009 година активите им да достигнат 2 милиарда лева. Фондът от отворен тип издава дялове или акции по всяко време, като основната му характеристика е, че притежателите на него