Тетрадка.бгAssignment Financial Accounting / Prof. Dr. Hans Schmitz / MBA

Графиката от лято показва „gap“ между паричните еквиваленти и финансовите инструменти държани за продажба и дълга на компанията. Това са двете променливи, които са необходими за изчисляване на съотношението Cash-to-debt. Видно от графиката е, че съотношението cash to debt е по-голямо от 1 т.е. First Solar ще може да изплаща своите краткосрочни задължения с наличните парични средства. Това е потвърждение, че поръчката на инвеститора ще бъде изпълнена в срок. На база на финансовия отчет инвеститора може да изчисли съотношението Cash to Debt Ratio по следния начин: Cash to Debt Ratio = Cash, Cash Equivalents, Marketable Securities / Total Debt = Cash, Cash Equivalents, Marketable Securities / (Current Portion of Long-Term Debt + Long-Term Debt & Capital Lease Obligation) / Marketable securities са много ликвидни, тъй като обикновено имат падеж по-малък от една година. За инвеститора високата сума на marketable securities може да означава, че: 1) First Solar има конкурентно предимство, генерирайки значителни суми в брой Това, което е важно за инвеститора е, че Lots of cash and marketable securities + little debt = добър шанс, че First Solar може да се справ